Microsoftは一体何を思ってこのような仕様にしたのか謎ですが、Windows7でIE上の文字列を選択してドラッグ＆ドロップしようとしてもIE以外の場所へコピーできないようです。
FirefoxやGoogle Chromeではこんな変な振る舞いはせず、相互に文字列をコピーしまくりですが、IEについてはドロップは受け付けるものの、ドラッグしたものを他のアプリへコピーすることが出来ないようです。
回避策としてはIEを起動する際、右クリックメニューから「管理者として実行」すればドラッグ＆ドロップ出来るようになるのですが、毎回右クリックメニューから起動するのも馬鹿らしいので、一番楽なのは脱IEするのが良さそうです。